ChiTownPost.com

За търговия с фючърси жаргон е обяснено

Публикувано от Том Крейг в търговия с фючърси Думи в тази публикация: 952

Печат Този Стълб

А Препращане договор е договор между купувача и продавача, в който продавачът се съгласява да дава конкретна стока на купувача в определен бъдещ момент. В условията на този договор: цена, количество, качество, време и място, бяха договорени между купувача и продавача. Макар изпълняемо от закона, тези споразумения, често са били нарушени от купувачи и продавачи.

А фючърси договор е юридически обвързващ договор, направени на търговски етаж от фючърси обмен, за покупка или продажба на стока или финансов инструмент, известно време в бъдещето. Фючърсни договори са стандартизирани в съответствие с качеството, количеството и времето за доставка и място за всяка стока. Единствената променлива е цената, която е открита за търговски обмен на пода.

Стандартните степени на стоки или инструменти, са описани в правилника на борсата, които трябва да бъдат изпълнени при доставка срещу фючърси договор. Оценките са често придружено с размяна определен график на отстъпки и премии, допустим за доставка на стоки на по-малка или по-голямо, отколкото отговаря на изискванията на стандарта призова за по договора правила.

Повечето финансови инструменти са стока, в смисъл, че те са една статия на търговия или на продукт, който може да се използва за търговия. За пример, съкровищни облигации са стока, тъй като те се отличават една от друга, като продължителността на времето до падежа е равен. Фондова сертификати, също се е стока, като една акция е същата като на следващата. Следователно имаме финансови инструменти, стоки сега.

Офсетов е като втори фючърси и опции позиция, обратна на първоначалната позиция или отваряне позиция. За да се компенсира покупката на фючърсни договора, който е вторият фючърси договор за една и съща стока с доставка същия месец е продаден. За да компенсират продажбата на фючърсни договора, който е вторият фючърси договор за една и съща стока с доставка същия месец е закупен.

Паричният пазар се отнася до физически стоки, които можете да се свържете-те царевица, пшеница, говеждо, облигации, или склад, можете да ги свържете. Арбитраж е когато купувате нещо в един пазар и го продава в друга. Например, ако Царевица бъдеще, са overvalued спрямо паричните пазар, arbitragers ще продаде Царевица фючърси и продават парични царевица, които чакат да приеме доставката на жито от фючърси за постигане на физическа царевица, pocketing разликата в цените. Въпреки това, обикновено като arbitragers купуват или продават бъдеще те карам цената върна в съответствие с физическия пазар, и може да компенсира своите позиции на печалба.

Дълги позиция

А докато позиция е, поети от закупуване на фючърси договор. Дълги позиции са печеливши, ако извършените фючърси поръчка увеличаване на цените по време на провеждане период. А докато позиция се компенсира чрез продажба на същото количество и договор месец, че едно първоначално закупени. Например, ако купи март Царевица по 2,35 $ на шиника, тази позиция може да се компенсира чрез продажба късно един часа март Царевица договор. Ако в резултат на продажната цена е по-висока, отколкото на входната цена, след което печалбата е спечелил. Ако в резултат на продажната цена е по-малка от първоначалната покупна цена, тогава загуба настъпва. Дълги позиции обикновено се използва от потребителите за хеджиране срещу нарастващите цени, както и по инициатива на speculators в очакване на по-високи цени.

Кратко позиция

Кратък позиция е, поети от първоначално продажба фючърси договор. В бъдеще на пазара, за разлика от фондовия пазар, е също толкова лесно да се установи кратък позицията дълго позиция. Кратко позиции са печеливши, ако извършените фючърси поръчка намаляване на цената през стопанство период. Къси позиции се компенсира чрез покупка на същото количество и договор месец, който първоначално се продават. Например, ако продадете март Царевица най $ 2,35, това положение може да се компенсира чрез закупуване на един часа март царевица на по-късен момент. Ако в резултат на изкупната цена е по-малка от първоначалната продажна цена, печалбата е постигната. Въпреки това, ако в резултат на изкупната цена е по-голяма от първоначалната продажна цена, загубата е възникнало.

Стокови производители, които желаят да "избегне" потенциално по-ниски цени, както на кратко позиция повишаване на стойността на цените обикновено се установява спад-къси позиции. Speculators "предвиждане" по-ниски цени в бъдеще установи къси позиции.

Speculators

Речникът определя "спекула", както следва: (1) За да се замислям по въпрос; отрази. (2) За да се ангажират в процеса на аргументацията често се основава на неубедителни доказателства; синоним: мисля. (3) За да се занимават с покупка или продажба на стока с елемент на риск на възможността за печалба.

За потенциал стокови търговци, те трябва да мислят за speculating като ангажира в процеса, че да се достигне до заключение, въз основа на непълни факти, с цел печалба.

Хеджиране

Хеджиране е практиката за покриване на цената на риска, присъщ на всички парични пазарни позиции, като равни, но противоположни позиции в фючърсни пазари.

Hedgers използвайте фючърси пазара, за да защитят своя бизнес от неблагоприятни промени в цените.

Полета могат да варират

В margining система е ключов фактор за вземане на фючърси търговски жизнеспособни. Като се изисква средствата да архивирате длъжности, както и обмена clearinghouse действа като посредник за всички сделки, договори margining системата позволява да се компенсират и всички контрагент рискът е отстранен.

Марж нива се определят от обмена в съответствие с потенциалния риск, участващи в фючърси договор (виж следните фигура).

Например, ако сте искали да създадат позиция в злато пазара, Вие ще трябва да имате $ 1350 в профила си, преди пускането заповед за въвеждане на пазарно-начална платежоспособност. С цел да се поддържа позицията, баланс ще трябва да остана над $ 1000 за поддръжка на платежоспособност. От това, участник в стокови фючърси пазар могат да се уверят, че златото е около три пъти по-рисковано, отколкото царевица, като злато изисква три пъти повече от размера на маржа се изисква първоначално да въведете този пазар.

Автор: Admin

Моля оценете този член

Tags: Арбитраж, Арбитри, Стокова, Препращане договор, фючърси договор, степени, хеджиране, Дълги позиция, полета, Офсетов, Кратко позиция, Speculators