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Futures Trading gergo spiegato

Inviato da Tom Craig nel Futures Trading Parole in questo post: 952

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Un contratto a termine è un contratto tra un acquirente e il venditore nel quale il venditore si impegna a fornire una specifica merce al compratore a un po 'di tempo in futuro. I termini di questo contratto: prezzo, la quantità, la qualità, l'ora e luogo sono stati negoziati tra l'acquirente e il venditore. Sebbene esecutiva dalla legge, questi accordi sono stati spesso violati dagli acquirenti e venditori.

Un contratto è un accordo giuridicamente vincolante, sulla negoziazione di un piano di cambio a termine, ad acquistare o vendere una merce o strumento finanziario un po 'di tempo in futuro. Contratti futures sono standardizzati in base alla qualità, quantità e tempi di consegna e l'ubicazione di ciascuna merce. L'unica variabile è il prezzo, che è scoperto su uno scambio commerciale piano.

Lo standard Gradi di merci o strumenti sono elencati nelle norme in materia di scambio che deve essere soddisfatta quando la consegna nei confronti di un contratto future. Gradi sono spesso accompagnate da uno scambio fissato calendario degli sconti e premi ammissibile per la consegna di merci di minore o maggiore di qualificare il livello richiesto dal contratto di regole.

La maggior parte degli strumenti finanziari sono una merce, nel senso che si tratta di un articolo di commercio o di un prodotto che può essere utilizzato per il commercio. Ad esempio, obbligazioni del Tesoro sono una merce, perché sono indistinguibili gli uni dagli altri, fino a quando la lunghezza di tempo alla maturità è uguale. Magazzino certificati, troppo, sono una merce, come uno parti è lo stesso di quello successivo. Per questo motivo abbiamo strumenti finanziari come le merci ora.

Offset è tenuto un secondo termine o in opzioni di posizione di fronte alla posizione iniziale o posizione di apertura. Per compensare l'acquisto di un contratto a termine, un secondo contratto a termine sulla stessa merce con lo stesso mese di consegna è venduto. Per compensare la vendita di un contratto a termine, un secondo contratto a termine sulla stessa merce con lo stesso mese di consegna è acquistato.

La cassa di mercato si riferisce alla fisica di base, che si può toccare, che si tratti di mais, frumento, carni, obbligazioni, o Magazzino, è possibile toccare loro. Arbitraggio è quando si acquista qualcosa in un mercato e vendere in un altro. Ad esempio, se Corn futuro, sono state sopravvalutate rispetto alla cassa di mercato, sarebbe arbitragers vendere Corn futures e vendere di mais in contanti, in attesa di prendere in consegna il mais dal futures a fornire il fisico mais, intascando la differenza di prezzo. Tuttavia, di solito come la arbitragers acquistare o vendere futuro dei prezzi guidare il ritorno in linea con il mercato fisico, e possono compensare le loro posizioni in un profitto.

Posizione lunga

Una posizione lunga è entrato in con l'acquisto di un contratto future. Posizioni lunghe sono remunerative se il contratto future sottostante aumenti di prezzo durante il periodo di detenzione. Una posizione lunga è compensata dalla vendita della stessa quantità e contratto mesi che uno inizialmente acquistati. Ad esempio, se si acquista uno Corn marzo a $ 2,35 per staio, questa posizione potrebbe essere compensata dalla vendita dopo uno marzo Corn contratto. Qualora il prezzo di vendita è superiore al prezzo di entrata, quindi un profitto è guadagnato. Qualora il prezzo di vendita è inferiore al prezzo di acquisto originale, quindi si verifica una perdita. Posizioni lunghe sono tipicamente utilizzati dai consumatori di copertura contro l'aumento dei prezzi, e ha avviato da speculatori in attesa di prezzi più elevati.

Posizione corta

Una posizione corta è entrato in un primo tempo dalla vendita di un contratto future. Nel mercato dei futures, a differenza del mercato azionario, è altrettanto facile stabilire una posizione corta come una posizione lunga. Posizioni corte sono remunerative se il contratto future sottostante diminuzioni di prezzo durante il periodo di detenzione. Posizioni corte sono compensate da acquistare lo stesso quantitativo di contratto e mesi che si inizialmente venduti. Ad esempio, se vendi uno marzo Corn da $ 2,35, questa posizione potrebbe essere compensato mediante l'acquisto di uno Corn marzo in un secondo momento. Qualora il prezzo di acquisto è inferiore al prezzo di vendita originale, il profitto è raggiunto. Tuttavia, se il prezzo d'acquisto risultante è superiore al prezzo di vendita originale, è una perdita sostenuti.

Produttori che vogliono "evitare" potenzialmente prezzi più bassi come una posizione corta incrementi di valore come il declino dei prezzi-di solito stabilire posizioni corte. Speculatori "anticipazione" prezzi più bassi in futuro stabilire posizioni corte.

Speculatori

Il dizionario definisce "speculare", come segue: (1) Per meditare su un tema; riflettere. (2) di impegnarsi in un corso di ragionamento spesso basate su prove inconcludenti; sinonimo: pensare. (3) Per avviare l'acquisto o la vendita di una merce con un elemento di rischio sulla possibilità di profitto.

Per gli operatori potenziali devono pensare di speculare come impegnarsi in un processo di riflessione per giungere ad una conclusione, sulla base di fatti incompleta, ai fini di profitto.

Hedging

Di copertura è la pratica di compensare il prezzo del rischio insito in ogni posizione di mercato di cassa prendendo uno uguale ma opposta posizione dei futures mercati.

Hedgers utilizzare il futures sul mercato per proteggere le loro imprese da avversi variazioni di prezzo.

Margini può variare

Il sistema di marginazione è la chiave per rendere vitali i futures trading. Con richiedono fondi per eseguire il backup di posizioni, e lo scambio di compensazione che agisce come intermediario per tutte le transazioni, il sistema consente di marginazione contratti a compensare tutti e rischio di controparte è rimosso.

Margine livelli sono impostati mediante lo scambio in conformità con il potenziale rischio coinvolti nel contratto futures (fare riferimento alla figura seguente).

Ad esempio, se si voleva creare una posizione nel mercato d'oro, si dovrebbe disporre di $ 1,350 nel tuo account prima di inoltrare un ordine per entrare nel mercato margine iniziale. Al fine di mantenere una posizione, il saldo del conto avrebbe dovuto rimanere sopra $ 1000-margine di manutenzione. Da questo, un partecipante al future di mercato può accertare che l'oro è di circa tre volte più rischioso di mais, come Gold richiede tre volte l'importo del margine inizialmente richiesto di entrare in questo mercato.

Autore: admin

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Tag: arbitraggio, arbitri, commodity, contratto a termine, contratti, Gradi, di copertura, posizione lunga, Margini, Offset, posizione corta, speculatori