ChiTownPost.com

Futures Trading Lingo Explained

Geplaatst door Tom Craig in Futures Trading Woorden in deze posten: 952

Print This Post

Een termijncontract is een overeenkomst tussen een koper en verkoper in die de verkoper het eens om een specifiek aan de koper op enig moment in de toekomst. De voorwaarden van dit contract zijn: prijs, hoeveelheid, kwaliteit, tijd en locatie werden onderhandelingen tussen de koper en verkoper. Hoewel afdwingbaar door de wet, deze overeenkomsten vaak werden geschonden door kopers en verkopers.

Een futures contract is een wettelijk bindende overeenkomst, die op de handelsdag verdieping van een futures-uitwisseling, te kopen of te verkopen, een grondstof of financieel instrument enige tijd in de toekomst. Futures-contracten zijn gestandaardiseerd volgens kwaliteit, kwantiteit en levertijd en locatie voor elke grondstof. De enige variabele is de prijs, die is ontdekt op een beurshandel verdieping.

De standaard rangen van grondstoffen of instrumenten zijn opgenomen in de regels van de uitwisseling, die moet worden voldaan wanneer leveren tegen een futures-contract. Klassen zijn vaak gepaard met een uitwisseling vastgesteld schema van toegestane kortingen en de premies voor de levering van grondstoffen van mindere of meer in aanmerking komen dan de standaard aanbevolen door het contract regels.

De meeste financiële instrumenten zijn handelswaar in de zin dat ze een artikel van de handel of een product dat kan worden gebruikt voor de handel. Bijvoorbeeld, Treasury Bonds zijn een commodity omdat ze te onderscheiden van elkaar, zo lang als de lengte van de tijd tot de vervaldag is gelijk. Aandelen, ook een grondstof, als een aandeel is hetzelfde als het volgende. Daarom hebben we financiële instrumenten als grondstoffen nu.

Offset is een tweede futures of opties standpunt tegenover het oorspronkelijke standpunt of het openen positie. Om de aankoop van een futures-contract, een tweede futures contract op dezelfde grondstof met dezelfde maand van levering wordt verkocht. Om de verkoop van een futures-contract, een tweede futures contract op dezelfde grondstof met dezelfde maand van levering is gekocht.

De cash markt verwijst naar fysieke grondstoffen, die je kunt aanraken, worden zij maïs, tarwe, rundvlees, obligaties, of aandelen, kunt aanraken. Arbitrage is wanneer je iets in een markt en verkoopt deze in de andere. Bijvoorbeeld, als Corn toekomst, waren overgewaardeerd ten opzichte van de cash markt, arbitragers zou verkopen Corn futures en verkopen contanten maïs, wachten op de levering van het graan uit de futures voor de levering van de fysieke maïs, zakken het prijsverschil. Echter, meestal als de arbitragers kopen of verkopen toekomst zij rijden de prijs terug in lijn met de fysieke markt, en kan compenseren hun standpunten op een winst.

Haussepositie

Een lange positie wordt aangegaan door de aankoop van een futures-contract. Long posities zijn winstgevend, indien de onderliggende futures contract stijgingen in de prijs gedurende de aanhoudingsperiode. Een lange positie wordt gecompenseerd door de verkoop van dezelfde hoeveelheid en contract maand dat een aanvankelijk gekocht. Als u bijvoorbeeld een kopen maart Corn op $ 2,35 per korenmaat, dit standpunt kon worden gecompenseerd door de verkoop van een later maart Corn contract. Indien de verkoopprijs hoger is dan de invoerprijs, dan is er een winst is verdiend. Indien de verkoopprijs lager is dan de oorspronkelijke aankoopprijs, dan is er een verlies optreedt. Long posities worden doorgaans gebruikt door consumenten in te dekken tegen de stijgende prijzen, en ingeleid door speculanten in afwachting van hogere prijzen.

Korte Standpunt

Een short positie wordt aangegaan door eerst de verkoop van een futures-contract. In de futures-markt, in tegenstelling tot de beurs, het is net zo eenvoudig om een short positie als een lange positie. Short posities zijn winstgevend, indien de onderliggende futures contract daalt in prijs gedurende de aanhoudingsperiode. Short posities zijn gecompenseerd door de aankoop van dezelfde hoeveelheid en contract maand dat je voor het eerst verkocht. Bijvoorbeeld, als u verkoopt een maart Corn op $ 2,35, dit standpunt kon worden gecompenseerd door het kopen van een maart Corn op een later tijdstip. Indien de aankoopprijs lager is dan de oorspronkelijke verkoopprijs, een winst wordt behaald. Echter, als de resulterende aankoopprijs hoger is dan de oorspronkelijke verkoopprijs, een verlies is ontstaan.

Producenten die wensen te "vermijden" potentieel lagere prijzen als een short positie in waarde stijgt als de prijzen dalen, stellen meestal korte posities. Speculanten "anticiperen" lagere prijzen in de toekomst vast korte posities.

Speculanten

Het woordenboek omschrijft "speculeren" als volgt: (1) Om te mediteren over een onderwerp; nadenken. (2) om deel te nemen aan een cursus van redeneren vaak gebaseerd op niet overtuigend bewijs; synoniem: denken. (3) om de aankoop of verkoop van een grondstof met een element van risico op de kans op winst.

Voor potentiële commodity traders ze moeten denken van speculeren als het verrichten van een gedachte-proces om te komen tot een conclusie, gebaseerd op onvolledige gegevens, ten behoeve van de winst.

Hedging

Hedging is de praktijk van de compensatie van de prijs risico dat inherent is aan elke contanten marktpositie door het nemen van een gelijke maar tegengestelde positie in de futures-markten.

Hedgers gebruik maken van de futures-markt voor de bescherming van hun bedrijven van ongunstige wijzigingen van de prijs.

Marges kan variëren

De margining systeem is de sleutel tot het maken van futures trading levensvatbaar. Door te eisen dat de middelen om een back-up posities, en de uitwisseling clearinghouse optreden als tussenpersoon voor alle transacties, de margeovereenkomsten systeem maakt het mogelijk opdrachten te compenseren en alle tegenpartijrisico wordt verwijderd.

Marge niveaus zijn vastgesteld door de beurs in overeenstemming met de potentiële risico's in de futures-contract (zie de onderstaande figuur).

Bijvoorbeeld, als u wenst om een positie in de Gold-markt, die u zou moeten hebben $ 1.350 in uw account voordat u een bestelling plaatst om de markt-initiële marge. Om een positie, de rekening van de betalingsbalans zou moeten boven $ 1000-onderhoud marge. Van dit een deelnemer in de futures markt kunnen vernemen dat Goud is ongeveer drie keer meer risicovol dan Corn, zoals Gold vereist drie maal het bedrag van de marge vereist in eerste instantie tot deze markt te betreden.

Auteur: admin

Gelieve Beoordeel dit artikel

Labels: Arbitrage, Scheidsrechters, Commodity, Doorsturen Contract, futures contract, rangen, Indekking, haussepositie, marges, Offset, short positie, Speculators