ChiTownPost.com

Futures Trading Farvel forklart

Skrevet av Tom Craig i Futures Trading Ord i dette innlegget: 952

Skriv ut dette innlegget

En Forward kontrakt er en kontrakt mellom kjøper og selger der selgeren samtykker i å levere en bestemt vare til kjøperen på en gang i framtiden. Vilkårene i denne kontrakten: pris, mengde, kvalitet, tid og sted ble det forhandlet mellom kjøper og selger. Selv om rettskraftig ved lov, disse avtalene ofte ble brutt av kjøpere og selgere.

En Futures-kontrakten er en juridisk bindende avtale, som gjøres på handelsstedet etasje i en futures exchange, å kjøpe eller selge en vare eller finansielt instrument en gang i framtiden. Futures-kontrakter er standardisert i forhold til kvalitet, mengde og leveringstid og sted for hver vare. Den eneste variabel pris, som er oppdaget på en exchange trading gulvet.

Standarden Karaktertype av varer eller instrumenter som er oppført i regler for utveksling som må være oppfylt ved levering mot en futures kontrakt. Karaktertype er ofte ledsaget av en utveksling fastsatt plan av rabatter og premier tillatte for levering av varer av mindre eller større kvalifisere enn standard kalt for av kontrakten reglene.

De fleste finansielle instrumenter har en vare i den forstand at de er en artikkel av handel eller et produkt som kan brukes til handel. For eksempel Egne Obligasjoner er en vare fordi de er indistinguishable fra hverandre, så lenge lengden av tid til forfall er like. Stock sertifikater, også er en handelsvare, som en aksje er den samme som den neste. Derav har vi finansielle instrumenter som varer nå.

Offset er å ta en andre futures eller opsjoner posisjon motsatt til utgangsposisjon eller åpning posisjon. Motvekt til innkjøp av en futures kontrakt, en andre futures-kontrakt på samme vare med samme leveranse måneden er solgt. Motvekt til salg av en futures kontrakt, en andre futures-kontrakt på samme vare med samme leveranse måned er kjøpt.

Kontantene markedet refererer til fysiske varer, som du kan touch-være de Corn, Korn, Beef, obligasjoner, eller lager, kan du trykke på dem. Voldgift er når du kjøper noe i ett marked og selge det i et annet. For eksempel, hvis Corn fremtiden, var overvalued forhold til cash-markedet, arbitragers ville selge Corn futures og selger kontanter mais, venter på å ta levering av korn fra framtidsbilder for å levere fysiske mais, pocketing prisen differensial. Men vanligvis som arbitragers kjøpe eller selge framtidige de drive prisen tilbake på linje med det fysiske markedet, og kan kompenserast sine stillinger med fortjeneste.

Long Stilling

En lang posisjon er inngått ved å kjøpe en futures kontrakt. Lange posisjoner er lønnsomme hvis de underliggende futures kontrakt øker i pris i løpet av holdingselskap perioden. En lang posisjon er utlignet ved å selge den samme kvantum og kontrakt måned at man først har kjøpt. For eksempel, hvis du kjøper en mars Corn på kr 2,35 per bushel, denne posisjonen kan bli utlignet senere ved å selge en mars Corn kontrakt. Hvis den resulterende utsalgspris er høyere enn oppføringen pris, deretter en profitt er opptjent. Hvis den resulterende salgspris er lavere enn det opprinnelige kjøpspris, og et tap oppstår. Lange posisjoner er vanligvis brukt av forbrukere for å sikre seg mot stigende priser, og ble initiert av speculators i påvente av høyere priser.

Short Stilling

En kort posisjon er inngått ved å først selge en futures kontrakt. I futures-markedet, i motsetning til aksjemarkedet, det er like enkelt å etablere en kort posisjon som en lang posisjon. Korte posisjoner er lønnsomme hvis de underliggende futures kontrakt nedgang i pris i løpet av holdingselskap perioden. Korte posisjoner er utlignet ved å kjøpe samme kvantum og kontrakt måned som du i utgangspunktet solgt. For eksempel, hvis du selger en mars Corn på $ 2,35, denne posisjonen kan bli motvirket ved å kjøpe en mars Corn på et senere tidspunkt. Hvis den resulterende innkjøpspris er mindre enn den opprinnelige salgspris, et resultat er oppnådd. Men hvis den resulterende kjøpesummen er større enn den opprinnelige salgspris, tapet er påløpt.

Vare-produsenter som ønsker å "unngå" potensielt lavere priser som en kort posisjon øker i verdi, som priser avta-vanligvis etablere korte posisjoner. Speculators "forutse" lavere priser i fremtiden etablere korte posisjoner.

Speculators

Ordboken definerer "spekulere" som følger: (1) å meditere på et emne, reflektere. (2) til å engasjere seg i løpet av begrunnelsen ofte basert på mangelfulle fakta; synonym: tror. (3) til å engasjere seg i å kjøpe eller selge en vare med et element av risiko på muligheten for profitt.

For potensielle råvaremarkedet handelsfolk de bør tenke på spekulere så engasjerende i en tankeprosess for å nå en konklusjon, basert på ufullstendig fakta, med det formål å profitt.

Sikring

Sikring er praksisen med Forskyvning prisen risikoen som ligger i enhver kontant markedsposisjon ved å ta en lik men motsatt posisjon i futures markeder.

Hedgers bruke futures-markedet for å beskytte sine virksomheter fra uønskede endringer.

Marginene kan variere

Den margining system er nøkkelen til å gjøre futures trading levedyktig. Ved å kreve midler til å sikkerhetskopiere stillinger, og utvekslingen clearinghouse fungerte som mellommann for alle transaksjoner, det margining systemet lar kontrakter til offset og alle motpartsrisiko er fjernet.

Margin-nivå er satt av børsen i samsvar med den potensielle risikoen involvert i futures-kontrakt (se følgende figur).

For eksempel, hvis du ønsket å etablere en posisjon i markedet Gold, du må ha $ 1350 i kontoen din før du legger inn en bestilling for å gå inn i markedet-initielle marginen. For å opprettholde en stilling, vil saldoen måtte opphold over $ 1000-vedlikehold margin. Fra denne, deltar i råvaremarkedet futures markedet kan konstatere at Gold er omtrent tre ganger mer risikabelt enn Corn, som Gold krever tre ganger så mye margin som kreves i utgangspunktet å oppgi dette markedet.

Forfatter: admin

Ranger denne artikkelen

Tags: Voldgift, voldgiftsdommere, Vare, Videresend Contract, Futures Contract, karakterar, sikring, Long plassering, marger, Offset, Short posisjon, Speculators