ChiTownPost.com

Futures Trading jargon Explained

Adăugată pe site de Tom Craig în Futures Trading Cuvinte în acest post: 952

Tipareste acest post

Redirecţionare Un contract este un contract între un cumpărător şi vânzător în care vânzătorul de acord pentru a livra marfa la un anumit cumpărător, la un moment dat în viitor. Termenii acestui contract: preţ, cantitate, calitate, timp, locaţie şi au fost negociate între cumpărător şi vânzător. Deşi este executorie de drept, de multe ori aceste acorduri au fost încălcate de către cumpărători şi vânzători.

Un contract futures este un acord din punct de vedere juridic, a făcut pe podea de comercializare a unui futures schimb, pentru a cumpăra sau a vinde un produs sau instrument financiar de o anumită perioadă de timp în viitor. Contractele futures sunt standardizate, în funcţie de calitatea, cantitatea, şi timpul de livrare şi de locaţie pentru fiecare marfă. Singura variabilă este preţul, care este descoperit un schimb comercial de pe podea.

Standardul Clasele de mărfuri sau instrumente sunt menţionate în normele de schimb, care trebuie să fie îndeplinite, atunci când livrarea împotriva unui contract futures. Clasele sunt deseori însoţită de un program de schimb stabilit de reduceri şi primele admisibil pentru livrarea de mărfuri din califica mai mică sau mai mare decât standardul cerut de contract reguli.

Cele mai multe instrumente financiare, sunt o marfă, în sensul că acestea sunt un articol de comerţ sau a unui produs care poate fi folosit pentru comerţ. De exemplu, Trezoreria Obligatiunile sunt o marfă, deoarece acestea sunt imperceptibil unul de altul, cu condiţia ca durata de timp până la scadenţă este egal. Certificatele de stoc, de asemenea, sunt un produs, ca un procent este acelaşi ca şi la următoarea. De aceea, avem instrumente financiare ca mărfuri acum.

Offset ia un al doilea tip futures sau opţiuni poziţie opusă la poziţia iniţială sau de deschidere de poziţie. Pentru a compensa achiziţionarea unui contract futures, un al doilea contract futures pe aceeaşi marfă cu aceeasi luna de livrare este vândut. Pentru a compensa de vânzare a unui contract futures, un al doilea contract futures pe aceeaşi marfă cu aceeasi luna de livrare este de cumpărat.

De numerar pe piaţă se referă la mărfuri fizice, pe care le poate atinge-se ei porumb, grâu, carne de vită, obligaţiuni de stat, sau de stoc, puteţi să le atingi. Arbitraj este atunci cand cumperi ceva într-una de piaţă şi a vândut-o la altul. De exemplu, dacă Porumb viitoare, au fost supraevaluate în raport cu bani pe piaţă, arbitragers ar vinde porumb futures şi vinde numerar de porumb, care aşteaptă să ia de livrare de porumb de la futures pentru a livra fizice porumb, pocketing la diferenţă de preţ. Cu toate acestea, de obicei, după cum a cumpăra sau a vinde arbitragers viitorul ei unitate de preţ înapoi, în conformitate cu fizic de piaţă, şi poate să compenseze poziţiile lor la un profit.

Poziţie lungă

O poziţie lungă este de a intrat în achiziţionarea unui contract futures. Long poziţii sunt profitabile în cazul în care stau la baza contractului futures creşteri de preţ în exploataţie în timpul perioadei. O poziţie lungă este compensată de aceeaşi cantitate de vânzare şi că un contract de luni iniţial cumpărate. De exemplu, dacă aţi cumpărat un mar de porumb de la 2.35 dolari pe obroc, această poziţie ar putea fi compensate prin vânzarea mai târziu, un mar Porumb contract. În cazul în care rezultă din vânzarea de preţ este mai mare decât preţul de intrare, apoi un cont de profit este de câştigat. În cazul în care rezultă din vânzarea de preţ este mai mic decât cel original, preţul de achiziţie, atunci se produce o pierdere. Long poziţii sunt de obicei utilizate de consumatori, pentru a se eschiva împotriva creşterii preţurilor, şi iniţiat de către speculators în aşteptarea de preţuri mai mari.

Poziţie scurtă

O poziţie scurtă este înscris în initiala de vânzare de către un contract futures. În piaţa futures, spre deosebire de bursa, este la fel de uşor pentru a stabili o poziţie scurtă ca o poziţie lungă. Scurt poziţii sunt profitabile în cazul în care stau la baza contractului futures scăderi de preţ în exploataţie în cursul perioadei. Scurt poziţii sunt compensate prin cumpararea de aceeaşi cantitate şi de contract de luni pe care le-aţi vândut iniţial. De exemplu, dacă vindeţi un mar de porumb de la 2.35 dolari, această poziţie ar putea fi compensate prin cumpărare un mar Porumb mai târziu. În cazul în care rezultă din preţul de achiziţie este mai mic decât cel original, pret de vanzare, se obţine un profit. Cu toate acestea, în cazul în care rezultă din preţul de achiziţie este mai mare decât preţul de vânzare original, este o pierdere suportate.

Producatorilor care doresc să "evite" potenţial preţuri mai mici ca o poziţie scurtă creşte în valoare ca preţurile declin-obicei stabili scurt poziţii. Speculators "anticiparea" preţuri mai mici, pe viitor, să stabilească poziţii scurte.

Speculators

Dicţionarul defineşte "specula", după cum urmează: (1) Pentru a medita pe o temă; reflecta. (2) Pentru a se angaja într-un curs de raţionament adesea bazate pe dovezi concludente; sinonim: cred. (3) să se angajeze în a cumpăra sau a vinde un produs cu un element de risc cu privire la şansele de profit.

Pentru potenţial marfă comercianţii ar trebui să se gândească la speculating ca angajarea într-un proces de gândire pentru a ajunge la o concluzie, pe baza faptelor incomplet, cu scopul de a profit.

Hedging

Hedging este practica de a compensa preţul risc inerent în orice casă de piaţă de a lua o poziţie egală dar opusă poziţia în piaţa futures.

Hedgers utilizare a pieţei futures de a-şi proteja afacerile de la adverse modificări de preţ.

Margini poate varia

Margining de sistem este esenţială pentru a face futures viabile din punct de vedere comercial. Prin solicitarea de fonduri pentru o copie de rezervă poziţiile, precum şi schimbul clearinghouse care acţionează în calitate de intermediar la toate tranzacţiile, la margining permite sistemului de contracte pentru a compensa riscul de toate şi este eliminat.

Marjă niveluri sunt stabilite de schimb în conformitate cu potenţial de risc implicaţi în contract futures (a se vedea figura urmatoare).

De exemplu, dacă aţi dorit să se stabilească o poziţie în aur de piaţă, ar trebui să aibă 1350 dolari în contul dvs., înainte de introducerea unui ordin de a intra pe piaţă, marja iniţială. În scopul de a menţine o poziţie, în care soldul contului ar trebui să rămână peste $ 1000-marja de întreţinere. Din aceasta, un participant la piaţa futures de mărfuri poate constata că de aur este de aproximativ de trei ori mai riscant decât porumb, ca si aurul cere de trei ori suma necesară marja initiala pentru a introduce această piaţă.

Autor: admin

Vă rugăm să Evaluează Acest articol

Tags: arbitraj, arbitri, marfă, Redirecţionare contract, Futures contract, grade, acoperire, poziţie lungă, Margini, Offset, poziţie scurtă, Speculators