ChiTownPost.com

Futures Trading Lingo Explained

Upplagd av Tom Craig i Futures Trading Ord i Post: 952

Skriv ut den här Post

Ett terminskontrakt är ett avtal mellan köparen och säljaren där säljaren åtar sig att leverera en viss råvara till köparen vid någon tidpunkt i framtiden. Villkoren för detta avtal: pris, kvantitet, kvalitet, tid och plats har förhandlats fram mellan köpare och säljare. Även verkställbar enligt lag, dessa avtal ofta kränkts av köpare och säljare.

En Futures kontrakt är ett juridiskt bindande avtal, som gjorts på handelsplats för en termins utbyte, att köpa eller sälja en råvara eller finansiellt instrument, någon gång i framtiden. Terminskontrakt är standardiserade, beroende på kvalitet, kvantitet och leveranstid och plats för varje råvara. Den enda variabel är priset, som upptäcktes på en börs för handel med golv.

Standarden betyg av råvaror eller instrument anges i reglerna för utbyte som måste uppfyllas vid leverans mot en futurekontraktet. Betyg åtföljs ofta av ett utbyte schema för rabatter och premier tillåtna för leverans av råvaror av större eller mindre berättigade än standard efterlystes av kontraktet regler.

De flesta finansiella instrument är en råvara i den meningen att de är en typ av handel eller en produkt som kan användas för handel. Till exempel statsobligationer är en handelsvara för de är omöjliga att skilja från varandra, så länge som den tid till förfall är lika. Lager certifikat också är en handelsvara, som en del är samma som nästa. Därför har vi finansiella instrument som handelsvaror nu.

Offset tar andra terminer och optioner ställning motsatsen till den ursprungliga position eller öppnande position. För att kompensera för inköp av en termins-kontrakt, ett andra futures kontrakt om samma råvara med samma leverans månad säljs. För att kompensera försäljningen av en termins-kontrakt, ett andra futures kontrakt om samma råvara med samma leverans månad köps.

Kontantbidraget marknad avses fysiska råvaror, som du kan röra bli de majs, vete, nötkött, obligationer, eller Lager, du kan beröra dem. Arbitrage när du köper något på en marknad och säljer den i en annan. Till exempel, om Corn framtiden var övervärderade jämfört med kontanter marknaden, arbitragers skulle sälja Corn terminer och sälja kontant majs, väntar på att ta emot leverans av majs från terminskontrakt för att leverera den fysiska majs, kasserar prisskillnaden. Men oftast som arbitragers köpa eller sälja framtida de kör priset tillbaka i linje med den fysiska marknaden och kan kompensera för sina ståndpunkter vid en vinst.

Lång position

En lång position ingås genom att köpa en futures kontrakt. Långa positioner är lönsam om den underliggande futurekontraktet ökar i pris under innehavstiden. En lång position kompensera genom att sälja samma kvantitet och kontrakt månaden som en ursprungligen köpt. Till exempel, om du köper en mars Corn på $ 2,35 per rymdmått, Här kan kompenseras senare genom att sälja en mars Corn kontraktet. Om den resulterande försäljningspriset är högre än ingångspriset, då en vinst intjänad. Om den resulterande försäljningspriset är mindre än den ursprungliga köpeskillingen, sedan en förlust inträffar. Långa positioner vanligtvis används av konsumenterna för att skydda sig mot stigande priser, och initierades av spekulanter i väntan på högre priser.

Kort position

En kort position ingås genom att först sälja en futurekontraktet. På terminsmarknaden, till skillnad från aktiemarknaden är det lika enkelt att fastställa en kort position som en lång position. Korta positioner är lönsam om den underliggande futurekontraktet sjunker i pris under innehavstiden. Korta positioner kompensera genom att köpa samma mängd och kontrakt månaden som du ursprungligen sålts. Till exempel, om du säljer en mars Corn på $ 2.35, denna position kan kompensera genom att köpa en mars Corn vid ett senare tillfälle. Om den resulterande inköpspris är lägre än det ursprungliga försäljningspriset, en vinst uppnås. Men om de inköpspriset är högre än det ursprungliga försäljningspriset, en förlust uppkommer.

Råvaruproducenter som vill "undvika" potentiellt lägre priser som en kort position ökar i värde eftersom priserna sjunka, vanligen upprätta korta positioner. Spekulanter "förutse" lägre priser i framtiden skapa korta positioner.

Spekulanter

Ordboken definierar "spekulera" enligt följande: (1) Att meditera i en fråga, reflektera. (2) För att delta i en kurs resonemang ofta grundar sig på ofullständiga bevis, synonym: tror. (3) För att delta i den köpa eller sälja en råvara med en risk på chans vinst.

För potentiella råvaruavtal handlare bör de tänka på spekulationer som bedriver en tankeprocess för att nå en slutsats baserad på ofullständiga fakta, för vinst.

Hedging

Hedging är praxis att kompensera priset risk som alla kontanter marknadsposition genom att ta ett lika men motsatt ställning i futures marknader.

Hedgers använda terminsmarknad att skydda sitt företag från negativa prisförändringar.

Marginalerna kan variera

Den marginalavtal system är nyckeln till att göra terminer handel lönsam. Genom att kräva pengar för att säkerhetskopiera positioner och utbyte clearinghus agerar som mellanhand för alla transaktioner, marginalavtal tillåter att avtal offset och alla motpartsrisken avlägsnas.

Marginal nivåer har fastställts genom utbyte i enlighet med de potentiella riskerna i futurekontraktet (se följande figur).

Om du till exempel för avsikt att etablera en position i Gold marknaden, skulle du ha $ 1350 i ditt konto innan du placerar en order att komma in på marknaden-marginal. För att upprätthålla en position, det kontosaldo skulle behöva stanna över $ 1000-underhåll marginal. Från detta, en deltagare i råvaruterminer marknaden kan konstatera att Gold är ungefär tre gånger mer riskfyllt än majs, som Gold kräver tre gånger den mängd utrymme som krävs först att gå in på denna marknad.

Författare: admin

Vänligen Betygsätt denna artikel

Taggar: Arbitrage, Skiljemännen, Vara, terminskontraktet, futurekontraktet, betyg, Hedging, lång position, marginaler, Offset, kort position, spekulanter